--- title: "O que é staking de cripto? Lucros e riscos" description: "Definições, benefícios e aplicações para investidores e desenvolvedores de cripto" --- ## Introdução Você provavelmente já ouviu falar de staking se está no espaço cripto há tempo suficiente. Nos últimos meses, staking tem sido uma tendência forte no mundo cripto. Por exemplo, com várias coleções de NFT, o interesse em staking disparou, e muitos donos agora fazem staking de seus ativos na esperança de lucrar. Só em 2022, projeta-se que investidores acumulem cerca de $10 bilhões em ganhos com staking! Este artigo vai definir staking, abordar alguns dos lucros e riscos envolvidos e mostrar como você pode começar a fazer staking de seus ativos cripto. ## O que é staking e como funciona? Em [finanças descentralizadas \(DeFi\)](https://www.alchemy.com/overviews/guide-to-defi), staking, ou crypto staking, é travar suas criptomoedas por um determinado período para ganhar recompensas. O processo é relativamente simples. Por exemplo, se você tem 5 Ethereum, pode dar esse 5 Ethereum a uma plataforma de staking que oferece staking de Ethereum por uma semana e depois receber uma recompensa de staking quando retirar seus fundos. Quando você entrega sua criptomoeda a uma Dapp ou organização de staking esperando uma recompensa, você fez staking dos seus fundos, tornando-se assim um stakeholder. Esse processo pode soar familiar, já que é parecido com banco de investimento nas finanças tradicionais. Mas fazer staking de cripto não tem os mesmos riscos, o que vamos detalhar em breve. Existem dois tipos de plataformas de staking no mundo cripto: - Staking Descentralizado - Staking Centralizado ### Staking descentralizado A maioria das plataformas de staking é descentralizada. No staking descentralizado, os fundos ficam travados em smart contracts. Smart contracts são programas descentralizados, autônomos e autoexecutáveis, executados em uma blockchain. Smart contracts permitem que desenvolvedores criem [apps](https://www.alchemy.com/dapps/top/defi-dapps) de staking que não são apenas descentralizados, mas seguros e trustless. O uso de smart contracts para criar apps de staking significa que não há intermediários entre você e sua transação. Ninguém pode alterar seu capital em staking ou sequer atrasar suas recompensas. Tudo é executado inteiramente pelo smart contract. Um exemplo conhecido de plataforma de staking descentralizada é a Curve.Fi. Curve.Fi é uma plataforma construída sobre smart contracts que permite fazer staking dos seus fundos. A principal vantagem do staking descentralizado é segurança e transparência. ### Staking centralizado Criptomoedas populares como Bitcoin e Dogecoin não têm capacidade de smart contract e \(você adivinhou\) não têm a capacidade de criar apps descentralizados que tornem o staking possível em suas respectivas redes. No entanto, organizações centralizadas de terceiros como BlockFi e [Binance](https://www.alchemy.com/dapps/binance) permitem que você faça staking de criptomoedas que não possuem capacidade de smart contract, como Bitcoin e Dogecoin. Essas organizações centralizadas facilitam o processo de staking de forma web2, ou seja, você precisaria fazer staking do seu cripto off-chain. Devido à natureza web2 do staking centralizado, é essencial saber que esse método de staking possui um risco de segurança comum à maioria das aplicações web2. A desvantagem do staking centralizado ou de terceiros é que, uma vez que você transfere seu cripto para um terceiro, ele passa a ter, naquele momento, controle de 100% sobre seus fundos. Esse fato sozinho é um risco de segurança que você não deve ignorar. ## A matemática do staking Apps de staking costumam descrever seu ROI em APYs. APY significa _Annual Percentage Yield_ \(rendimento percentual anual\) e é denotado matematicamente como: Neste artigo, não vamos entrar muito na matemática do staking, mas entender um pouco de como funciona matematicamente pode ajudar você a navegar melhor no espaço DeFi. Por exemplo, se você tivesse $50.000 e fizesse staking a 300% de APY, seu ROI depois de um ano seria $150.000, totalizando $200.000. Da mesma forma, se você tivesse $20.000 e fizesse staking desse valor a 20% de APY, teria $2.000 em ganhos. Falando em DeFi, se você é novo nesse termo, não deve se surpreender ao saber que finanças descentralizadas ou DeFi são finanças tradicionais construídas sobre um protocolo descentralizado e podem oferecer serviços bancários tradicionais como poupança, empréstimos e investimentos. Como o DeFi roda em protocolos trustless e descentralizados \(ou seja, sem terceiros ou elementos humanos\), smart contracts \(que viabilizam protocolos trustless e descentralizados\) formam a espinha dorsal do DeFi e permitem que ele seja mais seguro e autônomo. Smart contracts permitem que desenvolvedores escrevam código trustless facilmente verificável por qualquer pessoa e que permite fazer staking de suas criptomoedas. Agora que você tem um entendimento de nível médio a alto sobre staking, vamos discutir como o staking cresceu e se tornou tão lucrativo para investidores hoje. ## O DeFi summer O DeFi summer foi um período no final de 2020 em que as finanças descentralizadas explodiram em popularidade. Esse período viu bilhões de dólares travados em aplicações DeFi em diferentes blockchains, com ativos em staking chegando a bilhões. O staking se tornou incrivelmente popular e atingiu seu auge durante esse período. Ver um aumento de mais de 500% em investidores e holders de tokens durante essa época foi muito lucrativo. O DeFi summer já passou há muito tempo, e é seguro assumir que as regras do staking podem ter mudado rapidamente desde então. Ainda existem oportunidades no staking, porém. Mas como tomar boas decisões ao considerar essas oportunidades de staking? Vamos explorar isso agora. ## O que considerar ao fazer staking Staking é muito popular no espaço DeFi, e provou ser um meio eficaz de renda passiva para muitos, mas, infelizmente, não para todos. Vamos examinar alguns fatores que tornam o staking seguro, menos arriscado e lucrativo. ### Boa tokenomics A maioria dos projetos cria um plano conhecido como roadmap para suas comunidades, descrevendo os objetivos atuais do projeto. Um aspecto crucial para a sustentabilidade de sua criptomoeda ou token é algo chamado Tokenomics. Tokenomics se refere aos planos e métodos implementados pelos criadores de um token para elevar o valor do token após o lançamento. Um bom plano de tokenomics geralmente implementa um dos seguintes: - Supply Limitado: Uma oferta limitada torna um token deflacionário, ou seja, se a oferta diminui, a demanda provavelmente dispara. Quando mais tokens entram em staking e a oferta se reduz, a demanda e o valor aumentam. - Boa utilidade: Tokens saudáveis geralmente têm algum tipo de utilidade que sustenta ou mantém seu valor. Por exemplo, a stablecoin USDT é atrelada ao dólar, ou seja, 1 USDT = 1 dólar americano. Essa utilidade dá à stablecoin USDT uso prático no mundo real e mantém a demanda em alta. - Incentivos à Comunidade: Nos estágios iniciais, a comunidade é a força de um token. Quanto mais holders e tokens em posse, menor a oferta e maior o potencial de valor do token. Incentivos mantêm a comunidade engajada e motivada a manter o token. Considerar a tokenomics de um token ou criptomoeda é muito importante ao fazer staking dele. Mesmo que a APY de staking de um token seja absurdamente alta, tipo 250.000%, isso não seria lucrativo se o token não valer nada. ### Adoção antecipada: quem chega primeiro, ganha primeiro Ser um adotante antecipado é um fator que torna o staking lucrativo. Vários projetos de staking com boa tokenomics costumam oferecer aos primeiros adotantes APYs enormes para apoiar o projeto em seus estágios iniciais. Com o tempo, se o projeto de staking se tornar bem-sucedido e popular, o FOMO entra em ação, e mais pessoas começam a fazer staking de seus tokens. A recompensa média de staking cai drasticamente, tornando mais difícil acumular lucros. Pense assim: se você fosse uma das primeiras pessoas com sorte de ter comprado Bitcoin por apenas $10, teria ganhado muito, mas investir em Bitcoin hoje não seria tão lucrativo. ### Utilidade Utilidade se refere a um produto ou serviço que você pode comprar ou adquirir para aumentar o valor de outro projeto. Muitos projetos de staking permitem que você faça staking do seu token e seja recompensado em outro token que pode ser usado como moeda para comprar itens de edição limitada em suas lojas. Por exemplo, digamos que você tenha 5.000 tokens chamados Kanye West Tokens, ou 5000 KWT. Você pode fazer staking do seu KWT e ganhar diariamente outro token chamado Pete Davidson Tokens, ou PDT. Você pode então usar esses PDT para comprar produtos exclusivos no site de e-commerce do Kanye West. Outro excelente exemplo de tokens usados como utilidades é com [DAOs](https://www.alchemy.com/dapps/top/daos). DAO significa "Decentralized Autonomous Organization" \(Organização Autônoma Descentralizada\), gerida por smart contracts. Ter os tokens de uma DAO, ou Governance Tokens \(como são comumente conhecidos\), permite que você vote e tome decisões na empresa. Quanto mais tokens você tem, mais poder de voto você possui. Fazer staking de tokens com utilidades exclusivas e excepcionais torna seu investimento lucrativo, especialmente quando o token ganha mais valor. A qualquer momento, você pode vender seus tokens depois que o valor sobe e há demanda, ou fazer staking deles novamente para acumular mais ganhos. É importante notar que uma combinação de saber quando fazer staking de tokens específicos e fazer staking de um token com boa tokenomics pode ajudar você a maximizar seus lucros. ## Os riscos do staking Ler o texto acima já dá uma ideia dos riscos envolvidos no staking. Staking geralmente é menos arriscado do que muitos outros instrumentos financeiros disponíveis hoje no espaço DeFi. Além do projeto do token ter uma tokenomics ruim, há outros riscos que um stakeholder pode esperar ao fazer staking de seus tokens. Vamos ver esses riscos. ### Rug pulls Rug pulls não são brincadeira, e são uma tendência predominante hoje no espaço DeFi e NFT. Um rug pull ocorre quando o\(s\) criador\(es\) de um projeto decide\(m\) conscientemente abandonar o projeto junto com a comunidade e fugir com os fundos. Esse movimento mata o projeto instantaneamente e joga a comunidade em pânico. Uma venda em massa dos tokens do projeto ocorre então até que o preço do token chegue a $0 e se torne inútil. Quaisquer tokens em staking de um projeto que sofreu rug pull que você possa ter simplesmente se tornam inúteis! ### Hackers Hackers são conhecidos por atacar sites DEX e roubar fundos enormes. Alguns hackers até fazem ataques direcionados a indivíduos para obter a chave privada de suas carteiras. ### Desvalorização Assim como ações podem perder valor devido a questões globais e internas, cripto também está sujeito a forças externas. Infelizmente, seus tokens e suas recompensas de staking podem reduzir de valor quando esses eventos ocorrem. Às vezes, pode ser que o token que você fez staking não seja mais relevante no espaço DeFi. Vários fatores podem levar à desvalorização de um token ou criptomoeda. Tenha isso em mente! ## Plataformas de staking: quais são as melhores? Então você já leu o suficiente! Você provavelmente quer entrar em ação e começar a ganhar recompensas de staking! Aqui estão os principais apps de staking para fazer staking de seus tokens e criptomoedas: ### Curve.fi [Curve Finance](https://www.alchemy.com/dapps/curve-finance) é uma plataforma de negociação descentralizada que fornece pools de liquidez para várias faixas de tokens na blockchain Ethereum. Você pode fazer staking de seus tokens em pools de liquidez e receber tokens LP. ### Pancake swap Pancake Swap é uma forma de [Uniswap](https://www.alchemy.com/dapps/uniswap) implantada na Binance Smart Chain e permite trocar tokens. Eles também oferecem uma variedade de staking de tokens pareados com a criptomoeda BNB. ### Sushi swap Sushi swap é outro fork do protocolo Uniswap implantado na Binance Smart Chain. Assim como o Pancake Swap, o Uniswap permite fazer staking de seus tokens em farms e pools de staking e receber tokens LP. ### OlympusDAO Olympus é uma DAO que dá a você a capacidade de fazer staking de seus tokens. ### Binance Binance é a maior exchange cripto e centralizada do mundo. Binance também hospeda uma série de plataformas de staking em sua aplicação. ### Stake.fish Stake Fish é uma plataforma de staking descentralizada que permite participar do ETH 2.0 PoS sem precisar pagar os obrigatórios 32 ETH necessários para começar. ### Crypto.com Crypto.Com é uma plataforma de [exchange cripto](https://www.alchemy.com/dapps/best/crypto-exchanges) centralizada que dá a você a capacidade de fazer staking de seus tokens e ganhar recompensas. ### Kraken [Kraken](https://www.alchemy.com/dapps/kraken) é uma plataforma de exchange cripto centralizada e banco. Kraken permite fazer staking tanto de tokens cripto quanto de moedas fiduciárias. Praticamente todas as plataformas de staking listadas acima oferecem o que é conhecido como "Staking Pools" \(pools de staking\). Um staking pool é um meio coletivo que permite que várias pessoas ou stakeholders façam staking de seus tokens ou criptomoedas e recebam recompensas por uma porcentagem de seu principal. Muitos staking pools exigirão que seus fundos fiquem travados por um período de tempo durante o qual seus fundos podem render recompensas diariamente. O período pelo qual seus fundos ficam travados pode variar de plataforma para plataforma. Quando comparados ao staking solo \(ou seja, você fazendo staking de seus fundos sozinho\), staking pools não são muito lucrativos, a menos que você tenha uma parcela significativamente maior do staking. No entanto, staking pools dão a você uma vantagem ao participar do próximo consenso Proof of Stake \(PoS\) do ETH 2.0. Proof of Stake usa o staking como mecanismo de consenso para validar transações rapidamente. Para cada bloco, um validador ou stakeholder é escolhido, e esse stakeholder é responsável por validar o bloco sem impunidade, sob risco de seu principal em staking. ETH 2.0 é a tão aguardada atualização da Ethereum Mainnet, que vai mudar seu protocolo de consenso padrão de Proof of Work \(PoW\) para Proof of Stake \(PoS\). Embora a comunidade cripto receba bem essa atualização, já que ela tende a reduzir as taxas de gas, há uma pequena falha limitante: você precisará de pelo menos 32 ether para participar e se tornar um validador. Para a maioria das pessoas \(se não todas\), 32 ether é muito dinheiro, e a ideia de obter 32 ether, caso você ainda não os tenha, é intimidadora. É aqui que os staking pools do ETH 2.0 se destacam. Plataformas como [Stake.Fish](https://stake.fish/en/) permitem que você participe do PoS contribuindo para os esforços de staking, então, em vez de fazer staking de 100% dos 32 ether necessários, você pode fazer staking de 1% disso, que é 0,32 ether. ## Está planejando fazer staking de tokens ou criar sua própria plataforma de staking? Staking se tornou incrivelmente popular no espaço DeFi e se tornará um dos principais meios de gerar renda passiva nos próximos anos. A melhor parte é que ainda estamos muito no início da criação e participação nessas plataformas de staking. Essa é uma oportunidade enorme para investidores e desenvolvedores. Se você está planejando construir sua plataforma de staking, nos avise para que possamos ajudar. Alchemy fornece nós de teste e um faucet para testar sua Dapp e lançá-la mais rápido. [Comece gratuitamente.](https://alchemy.com/?a=f894c9f007)