¿Qué es liquid staking token finance (LSTfi)?

Los Liquid Staking Tokens (LSTs) han creado un sector próspero en DeFi como un enfoque inclusivo para el staking de Ethereum. Con los LSTs, los usuarios pueden disfrutar de recompensas de staking con un depósito de tan solo 0.01 ETH, mientras mantienen el control de su capital.

Los LSTs se han convertido en una opción cada vez más popular para los inversores que buscan beneficiarse del consenso proof-of-stake de Ethereum. Su mecánica particular hace que el staking de ETH sea mucho más accesible de lo que era posible antes.

Este crecimiento también ha visto el surgimiento de protocolos LSTfi que buscan agregar el rendimiento disponible en las principales plataformas de LST de DeFi.

¿Cómo funciona el liquid staking token finance (lstfi)?

Los principales protocolos de liquid staking, como Lido Finance y Rocket Pool, permiten a los usuarios depositar ETH en pools de staking. A cambio, los usuarios reciben un LST que representa sus tenencias y el interés acumulado.

Estos LSTs, como el stETH de Lido y el rETH de Rocketpool, pueden usarse libremente en DeFi. Como resultado, los usuarios pueden mantener el control de su capital mientras generan rendimiento.

Los protocolos de Liquid Staking Token Finance (LSTfi) mejoran aún más esta eficiencia de capital mediante plataformas que ofrecen oportunidades para que los usuarios pongan a trabajar su ETH y sus LSTs.

Estos protocolos utilizan mecánicas novedosas para maximizar el rendimiento al desplegar activos en staking en varios protocolos de DeFi. Los proyectos LSTfi permiten así a los usuarios componer su ETH en staking.

Descripción general de 3 apps lstfi destacadas

A pesar de lo reciente del sector, varios protocolos LSTfi ya compiten por dominar la cuota de mercado. Estos servicios de staking innovadores están creciendo rápidamente a medida que más usuarios hacen staking de ETH y buscan maximizar los retornos de sus derivados de liquid staking.

¿Qué es pendle?

Lanzado en 2021, Pendle.Finance permite a los usuarios obtener rendimientos fijos sobre sus activos. El protocolo actualmente admite el sfrxETH de Frax, el stETH de Lido, el swETH de Swell y USDT.

La suite de productos de Pendle ofrece a los usuarios varias oportunidades para aumentar sus retornos.

Los usuarios también pueden proporcionar liquidez, negociar rendimiento y apostar por el crecimiento futuro a través del novedoso automated market maker (AMM) de Pendle.

El protocolo está gobernado por los poseedores de vePENDLE, que se otorga a los inversores que hacen staking del token nativo de la plataforma, PENDLE. Actualmente, el vault sfrxETH de Pendle ofrece los APYs más altos de la plataforma, con retornos de ~4.9% para los usuarios.

¿Qué es origin ether?

El lanzamiento de Origin Ether en mayo de 2023 sacudió el espacio LSTfi con mecánicas de vanguardia. Los usuarios pueden depositar ETH además de LSTs de primer nivel: stETH, rETH y frxETH. A cambio, los participantes reciben una cantidad equivalente de OETH que representa sus tenencias y el rendimiento generado.

Los poseedores pueden usar OETH libremente como cualquier otro token, con el rendimiento distribuido directamente a las billeteras de los poseedores. Mientras tanto, el colateral aportado se despliega en protocolos DeFi de primer nivel para generar el máximo rendimiento posible.

Origin Ether está gobernado por Origin DeFi Governance (OGV), que actúa como el token de gobernanza y acumulación de valor para el ecosistema más amplio de Origin DeFi. Quienes hacen staking de OGV reciben veOGV, que les permite votar sobre nuevas propuestas y asignaciones de estrategia. Al mismo tiempo, quienes hacen staking de OGV disfrutan de APYs de dos dígitos derivados de una parte de las comisiones del protocolo.

Las estrategias, ya probadas, de OETH han hecho que la plataforma se posicione como el segundo mayor agregador de rendimiento de Ethereum, después de Yearn Finance.

La mecánica particular del protocolo ha generado más de 44,000 ETH en TVL en solo cuatro meses. Sorprendentemente, el protocolo ha logrado ofrecer APYs promedio de los últimos 30 días de >6.6% a pesar de escalar rápidamente.

¿Qué es lybra finance?

Lybra Finance ingresó a la contienda LSTfi en 2023 con una stablecoin nativa que devenga intereses, eUSD.

Los usuarios pueden depositar ETH o stETH de Lido para acuñar eUSD. Los participantes ganan interés sobre su capital en staking en forma de eUSD, que también puede negociarse libremente en DeFi. eUSD es una stablecoin algorítmica que mantiene su paridad mediante varios mecanismos, como la sobrecolateralización.

Los usuarios que acuñan eUSD o proporcionan liquidez al pool eUSD-ETH pueden ganar el token nativo de Lybra, LBR, que gobierna el protocolo.

¿Riesgos de ganar rendimiento en Ethereum?

El próspero panorama DeFi de Ethereum ofrece infinitas oportunidades para obtener rendimiento pasivo. Los usuarios pueden ganar rendimiento a través de varios mecanismos, como proporcionar liquidez para pares de trading o hacer staking de tokens en protocolos específicos.

Sin embargo, todas las inversiones conllevan distintos grados de riesgo. Realizar una investigación exhaustiva es fundamental para evitar proyectos fraudulentos. Con apps LSTfi ya probadas como Pendle y Origin Ether, los usuarios pueden tener la certeza de que sus fondos se gestionan de manera transparente y segura.

¿El liquid staking finance se consolidará?

Como la red de contratos inteligentes más robusta de las criptomonedas, el éxito de Ethereum es fundamental para el espacio. Es inevitable que el staking de Ethereum continúe su trayectoria ascendente a medida que la tecnología madure.

Sin embargo, esto también significa que los rendimientos disminuirán a medida que las recompensas se repartan entre un número cada vez mayor de usuarios. El liquid staking finance está diseñado para abordar esta disminución en las recompensas puras de staking. Al agregar rendimiento mediante mecánicas innovadoras, los protocolos LSTfi ofrecen una utilidad fundamental que aumenta el rendimiento para los usuarios.

A pesar de haber avanzado de manera considerable, LSTfi sigue en sus primeras etapas. Con esto en mente, el sector está listo para un crecimiento enorme en los próximos años.