2026 年代理式金融指南
作者 Max Crawford
金融即將迎來一種新使用者：能夠移動資金的軟體。
數十年來，金融軟體協助人類做決策。下一波轉變是能夠自行採取金融行動的軟體。
在整個經濟體系中，代理正開始代表人類行事。它們推薦產品、比較供應商、預訂行程、寫程式碼，並為使用者購物。金融是這波轉變的下一個前沿。很快地，代理將不只是回答有關金錢的問題，還會協助使用者移動資金、管理預算、監控風險，並代為執行交易。
這種轉變就是我們所說的代理式金融（agentic finance）：能夠理解意圖、評估風險，並執行金融工作流程，而不需等待人類點擊每一個按鈕的系統。到了 2026 年，這個類別正快速發展。銀行與財務團隊正在嘗試將 AI 代理 用於預測、合規、差旅、採購與現金作業。券商開始讓代理監控投資組合並下單交易。原生加密團隊則更進一步，投入 支付、財資自動化、鏈上執行，以及 用於 DeFi 的 AI 代理。
但有一點比較深入，許多概括性的產業文章都忽略了。真正的代理式金融不只是把 AI 塞進金融工作流程裡，而是「AI 加上軌道（rails）」。如果軟體代理要持有價值、移動資金、支付服務費用、即時結算，並與其他軟體協調運作，它就需要為機器而設計的金融基礎設施。這就是為什麼代理式金融需要加密貨幣軌道。
一旦你這樣看待這個類別，整個技術堆疊就會清楚許多。
什麼是代理式金融？
代理式金融是從「協助金融決策的軟體」轉變為「能夠採取金融行動的軟體」。
傳統金融軟體大多只運作在三種模式之一：記錄、分析或自動化。它儲存交易資料、提出建議，或是執行人類事先定義好的狹隘規則。代理式金融則走得更遠。代理可以將一個目標——例如「降低閒置現金、遵守政策，並將收益最大化」——轉化為多步驟的工作流程。它能蒐集資料、權衡取捨、選擇工具、在防護機制內執行，並隨情況變化而調整。
這種更廣泛的模式已經在市場上顯現出來。IBM、PwC 與 Moody's 都將金融領域的代理式 AI 描述為從任務層級的自動化，轉向多步驟、以決策為核心的工作流程。像 Payhawk 這類產品專注於差旅、採購、審批與費用管理等財務作業。Public 則開始讓投資人建立投資組合代理，用來監控市場並依指示執行動作。
這些例子很重要，但也顯示出目前討論仍不完整之處。主流討論大多仍聚焦於既有記錄系統中的 AI 副駕駛（copilot）。這確實有用，但還算不上完全的代理式。
副駕駛可以草擬建議，而代理式金融系統必須做一些具有風險的事：支付、結算、分配、再平衡、轉帳、避險，或在過程中執行政策。當軟體從「提供建議」轉為「採取行動」的那一刻，基礎設施就變得和模型本身一樣重要。
為什麼代理式金融在 2026 年格外重要？
三股力量正同時匯聚。
第一，LLM 模型現在已經足夠成熟，能夠規劃並操作多步驟的工作流程，不再侷限於摘要報告或回答問題。
第二，市場正從單純的問答式聊天介面，轉向能執行多步驟工作流程的產品。軟體不能只是告訴使用者該做什麼，而是要親自完成工作。
第三，資金本身正變得更加可程式化。穩定幣、代幣化存款、鏈上結算，以及機器可讀的支付標準，正讓金融基礎設施變成軟體可以直接互動的對象。
這就是為什麼 2026 年感覺與之前那波「金融中的 AI」宣傳浪潮不同。真正的機會不只是更好的預測或更快的後台作業，而是打造能讓軟體成為經濟行動者的系統。
想想看，一旦代理不只能提出建議、還能執行交易，會出現哪些新類別：
- 根據政策與流動性條件自動再平衡資金的財資系統
- 依使用量、任務或會話計費結算的支付流程
- 在既定風險限制內監控市場並採取行動的投資組合代理
- 將一句白話目標轉換為交易序列的鏈上金融產品
- 協調跨系統審批、資料與結算的內部財務代理
這比「在金融軟體裡加個聊天機器人」大得多。
為什麼金融中的 AI 代理需要加密貨幣軌道
如果你想讓軟體代理採取金融行動，就需要具備可程式化、原生於網際網路、且對機器友善的軌道。目前唯一天生適合這項工作的軌道，就是加密貨幣軌道。
為什麼？因為代理需要五樣傳統金融基礎設施處理得不好的東西。
第一，它們需要原生的數位身分。代理需要一種持久、機器可用的方式來識別自身、驗證請求並持有權限。鏈上錢包已經做到這一點。
第二，它們需要可程式化的資金。當價值可以透過軟體原生的規則、智能合約與代幣化餘額流動，而不是靠人工銀行流程與人工審批鏈，建構自主系統就會容易得多。
第三，它們需要即時結算。代理是以軟體的速度運作。等待營業時間、代理銀行、批次檔案或人工對帳，不只會拖慢整個循環，還會限制代理能執行的工作流程種類與能帶來的效率提升。
第四，它們需要按使用量計費的經濟模式。代理的購買方式與人類買家不同，會愈來愈傾向於逐次請求購買 API、資料、算力與金融服務。像 x402 與 MPP 這類標準，展示了實務上會是什麼樣子：服務端回傳付款條件，客戶端以程式化方式付款，工作流程接續進行。
第五，它們需要可組合性。當身分、支付、資料存取與執行都能被縫合進同一個可程式化系統時，代理式金融的效果最好。
這並不代表所有金融工作流程明天就會全部搬上鏈。但確實意味著，完全代理式的最終形態指向的是加密貨幣軌道。傳統金融系統可以承載工作流程的一部分，而加密貨幣軌道則讓整個工作流程可由軟體執行。
這正是「金融中的 AI」與「代理式金融」的差別。一個協助人類操作金融系統，另一個則讓軟體擁有屬於自己的金融運作環境。
代理式金融的技術堆疊長什麼樣子？
一旦你了解代理式金融系統實際上是如何運作的，整個堆疊就會變得更清楚。
許多高層次的產業說明文章都在這裡停得太早，把大部分篇幅花在最上面兩層：模型與工作流程自動化。這兩層固然重要，但無法構成完整的堆疊。
底層才是讓整個系統真正運作起來的關鍵。如果代理無法可靠地存取金融狀態、無法支付服務費用，或無法在明確的防護機制內執行交易，那它終究只是一個介面更好的副駕駛。
加密貨幣之所以重要，是因為它縮短了軟體與結算之間的距離。錢包可以扮演身分的角色，穩定幣可以扮演結算的角色，像 x402 這樣的標準可以扮演支付握手協定的角色，智能合約可以扮演可程式化金融邏輯的角色，而鏈上資料則可以被將要據此行動的同一套軟體即時查詢。
換句話說：加密貨幣軌道讓資金變得對軟體「可讀」。
現在有誰正在建構代理式金融？
市場正在三個層次上成形。
第一層是既有的金融軟體，將代理加入現有工作流程。IBM、PwC、Moody's 與 Payhawk 都指向財務作業內部一種真實的轉變：更少人工流轉、更多自主協調，以及更好的決策支援。
第二層是由代理驅動的金融產品。Public 全新的投資組合代理就是很好的例子。產品不再要求使用者整天盯著交易畫面，而是讓使用者描述意圖，交由系統監控並採取行動。
第三層是原生加密的基礎設施與代理商務。這是這個類別最有意思的地方。像 t54 這樣的團隊，明確地將這波轉變定義為從「由人類主導的金融」邁向「由代理執行的金融」。像 x402 這樣的標準，正把支付變成 API 的原生元件。像 AgentCard 這樣的產品，正把機器採購推向現實世界。而更廣泛的市場也開始意識到，代理不只是助手，它們正在成為買家、營運者與交易方。
這第三層，正是決定長期類別走向的地方。
前兩層很重要，會驅動短期內的採用。但代理式金融最深層的形態，發生在代理不只能在既有系統中自動填表，而是能保有情境、持有價值，並端到端完成金融行動之時。
Alchemy 在這個堆疊中扮演什麼角色？
我們的定位在於：代理系統需要可靠的資料、支付與執行能力之處。
如果你正在加密貨幣軌道上打造代理式金融，難的部分不在於訓練模型該完成哪個任務或工作流程，而在於模型為了真正朝使用者目標執行，所需要的一切周邊條件：
- 可靠存取鏈上狀態
- 即時的價格、餘額與投資組合資料
- 用於監控與觸發的事件驅動基礎設施
- 代理無需人工介入即可使用的支付流程
- 可消除面向使用者的區塊鏈摩擦的免 Gas 交易流程
- 能承受正式生產環境負載的執行軌道
這也是為什麼我們一直朝著「將代理視為一級使用者」的方向建構。
透過 Alchemy Agents，開發者可以讓代理存取超過 100 個網路的區塊鏈資料。我們的 AI agents 頁面 展示了我們如何為建構者呈現這個故事。透過我們的 代理式註冊流程，代理可以用鏈上錢包作為身分，並使用加密貨幣支付標準預付運算費用。透過目前處於私測階段的 AgentPay，企業可以透過單一整合接受來自代理的付款，而不必逐一處理每個協定。透過 Gasless Transactions，團隊可以簡化原本會對使用者造成摩擦的鏈上支付與執行流程。x402 是網路未來走向最明確的訊號之一。
這並不代表 Alchemy 就是整個堆疊，而是代表我們是基礎設施層中重要的一環。我們協助代理看見鏈上狀態、以程式化方式付款，並以經濟行動者的身分與加密貨幣系統互動，而不是作為人類工作流程中彆扭的附加品。
**建構者快速上手：**安裝 CLI，加入 Alchemy Skills，並連接 託管的 MCP 伺服器：
npm i -g @alchemy/cli@latest
alchemy auth
npx skills add alchemyplatform/skills --yes依照 MCP 伺服器文件 的說明，將你的程式碼代理連接到 https://mcp.alchemy.com/mcp。這就是從構想走向正式產品的方法：繼續在你的編輯器中開發，並讓代理擁有即時能力，能在採取行動前讀取餘額、價格與投資組合。
當代理需要移動資金、而不只是讀取資料時，可以使用同一套 CLI 核准一個範圍受限的錢包會話，讓私鑰永遠不會存放在代理程序中：
完整功能範圍與範例請見 alchemy.com/agents。
對於在這個類別中建構產品的團隊而言，這一點很關鍵。模型或許定義了體驗，但軌道決定了產品是否真的能運作。
銀行、金融科技公司與建構者接下來該做什麼？
最有用的問題不是「我們該不該在金融中使用 AI 代理？」——這個問題的答案早已是肯定的。
更好的問題是：你想擁有堆疊中的哪個部分？
有些團隊會用代理來改善內部財務工作流程；有些會推出面向客戶的產品，把白話的意圖轉化為金融行動；有些會建構鏈上支付與財資系統，讓軟體獲得傳統軌道從未賦予的自主性；還有些則會打造讓這些產品得以實現的工具、基礎設施與工作流程。
但無論走哪條路，策略上的抉擇都是一樣的：你必須決定，你所建構的基礎設施，是為人類操作的金融而設計，還是為機器操作的金融而設計。
這也是為什麼加密貨幣軌道對傳統機構同樣重要。它們不只關乎投機性資產或加密貨幣原生產品，而是關乎可程式化結算、軟體原生的身分，以及能由代理操作的金融系統。穩定幣財資收益、企業級穩定幣堆疊，以及 銀行的代幣化存款，都指向同一個方向。
對銀行而言，決策通常會從穩定幣軌道、代幣化存款或鏈上結算開始，然後才逐步走向完全自主的代理工作流程。但這仍然是同一段轉型過程：軌道先行，代理再從此擴展。
《數位資產：銀行完整指南》 詳細說明了穩定幣軌道、代幣化存款、實作路徑，以及金融機構現在必須做出的自建或採購決策。《銀行代幣化存款：實務手冊》 則更深入地展示了其中一條路徑。
常見問題
什麼是代理式金融？
代理式金融是從「協助金融決策的軟體」轉變為「能夠採取金融行動的軟體」。實務上，這代表 AI 代理能夠蒐集資料、根據目標與限制進行推理，並在人類監督下執行支付、轉帳、交易、財資行動或政策驅動的工作流程。
什麼是金融中的代理式 AI？
金融中的代理式 AI 指的是同一個更廣泛的轉變：AI 系統從分析或聊天，走向多步驟的金融行動。與標準 AI 工具最大的差異在於自主性。這類系統不只是協助人類思考，而是協助完成金融工作。
代理式金融與金融中的 AI 有什麼不同？
金融中的 AI 是較廣泛的類別，包含副駕駛、預測工具、詐欺偵測模型與工作流程自動化。代理式金融則範圍較窄、更以行動為導向，指的是能夠完成金融工作、而不只是分析金融工作的系統。
為什麼金融中的 AI 代理需要加密貨幣軌道？
因為代理需要可程式化的身分、可程式化的資金、即時結算，以及軟體原生的支付流程。目前，加密貨幣軌道是唯一以一般傳統金融系統做不到的方式，提供這些基礎元件的軌道。
DeFi 代理和代理式金融是一樣的東西嗎？
不一樣。DeFi 代理是代理式金融中重要的一個分支，尤其在交易、收益與財資自動化方面。但這個類別範圍更廣，還包括支付、銀行業務、合規、投資組合管理，以及內部財務作業。
代理式金融的技術堆疊包含哪些部分？
大致上，這個堆疊包含推理、身分與信任、協調與防護機制、支付與結算，以及資料加執行基礎設施。多數產業報導都聚焦在堆疊上層，而真正讓系統成為「代理式」的，是底層的部分。
銀行該如何為代理式金融做準備？
首先要理解軌道方面的決策。穩定幣、代幣化存款、鏈上結算，以及可程式化的支付基礎設施，並不是次要議題，而是下一代代理驅動金融產品與工作流程的基礎。
Alchemy 在代理式金融中扮演什麼角色？
我們處於基礎設施層。我們讓代理能夠存取區塊鏈資料、使用機器原生的支付流程，並提供在正式環境中與加密貨幣系統互動所需的 API。
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