¿Qué es el financiamiento de vendedor para NFT?

El financiamiento por parte del vendedor (Seller Financing) es una herramienta bien establecida en las finanzas tradicionales que está surgiendo como un nuevo primitivo en el panorama de los NFT. En comparación con las opciones tradicionales de financiamiento de NFT, que dependen de prestamistas externos, el Seller Financing es peer-to-peer (P2P) entre compradores y vendedores, donde los vendedores establecen sus propios términos para aceptar pagos directamente de los compradores a lo largo del tiempo. La flexibilidad del Seller Financing de NFT tiene el potencial de aumentar la participación en el mercado.

¿Qué es el seller financing?

El Seller Financing permite a los vendedores "ser su propio banco", dándoles las herramientas para atraer una base más amplia de compradores al ajustar sus términos de financiamiento, incluyendo precio, pago inicial, tasa de interés y duración. Si un comprador incumple, el vendedor, actuando en calidad de banco, conserva todos los pagos realizados y recupera el activo para conservarlo o revenderlo.

El Seller Financing se ha utilizado durante décadas en las finanzas tradicionales para posibilitar transacciones que los bancos no querían suscribir o cuando los vendedores exigían precios que los compradores no podían costear.

Ampliamente utilizado en hasta el 90% de las ventas de empresas, así como en la venta de autos, embarcaciones, aviones e inmuebles, el Seller Financing ha incrementado los volúmenes de transacciones en una variedad de mercados, especialmente en mercados emergentes, volátiles o difíciles de valorar.

Seller financing para NFT

NiftyApes, un protocolo de préstamos de NFT respaldado por Coinbase y Variant, es el primero en traer el Seller Financing al mundo de los NFT. En lugar de construir su propio marketplace, desarrollaron un Seller Financing Software Development Kit (SDK) para permitir que cualquier plataforma de NFT —incluyendo plataformas de minteo, marketplaces secundarios, herramientas de trading y juegos— ofrezca opciones de Seller Financing a sus usuarios.

Mediante una integración simple, las plataformas de NFT no solo pueden enriquecer su oferta, sino también estimular los volúmenes de transacciones, fomentando así la resiliencia en todo el ecosistema de NFT.

¿Cuáles son las opciones actuales de financiamiento de NFT?

Además de las tarjetas de crédito, las opciones actuales de financiamiento de NFT —como las de Blur, NFTfi, PWNDAO, BenDAO y ParaSpace— se limitan a unas pocas colecciones, generalmente solo NFT de tipo blue-chip.

Las opciones existentes de financiamiento de NFT dependen de prestamistas externos para proveer liquidez, lo cual se vuelve problemático en mercados bajistas, cuando los prestamistas pueden imponer términos menos favorables o retirar su liquidez, perjudicando a los vendedores y debilitando el mercado en general. Esta dependencia de intermediarios que buscan ganancias también va en contra del espíritu mismo de las criptomonedas.

Con el Seller Financing, el paradigma cambia: de la capacidad de un tercero para ofrecer liquidez, a la disposición de un vendedor para recibir pagos a lo largo del tiempo. Al eliminar intermediarios, el Seller Financing de NFT promueve relaciones P2P entre compradores y vendedores.

¿Cómo funciona el seller financing de NFT?

El Seller Financing de NFT es el proceso de listar un NFT, determinar los términos de pago, delegar la propiedad y transferir la propiedad completa del NFT una vez que los pagos se han realizado en su totalidad.

Aquí hay una descripción del proceso paso a paso del Seller Financing de NFT:

1. Un vendedor lista su NFT

El vendedor lista un artículo en venta en un marketplace de NFT que ha integrado el SDK de NiftyApes y establece las opciones de financiamiento (ya sean personalizadas o predefinidas), incluyendo precio, pago inicial, duración y tasa de interés.

2. El vendedor firma una oferta de financiamiento

El vendedor firma su oferta de financiamiento en el offer book, que registra todas las ofertas realizadas en el marketplace. El vendedor puede definir reglas como el precio de venta, el pago inicial, la duración del pago, la frecuencia de pago y un precio de compra inmediata.

3. Un comprador inicia la compra

Un comprador inicia la compra realizando un pago inicial sobre el NFT y aceptando los términos de pago establecidos por el vendedor.

4. El NFT se transfiere a un contrato de custodia (escrow)

El NFT se transfiere a un contrato inteligente de custodia neutral para Seller Financing de NFT que ha sido auditado por Quantstamp y Sherlock, garantizando una transacción segura.

5. Minteo de tickets para comprador y vendedor

Se mintea un NFT ERC721 y se envía a cada wallet, representando ambos lados de la compra como un ticket de comprador y un ticket de vendedor. Debido a que estos tickets son NFT, pueden transferirse o venderse en cualquier momento.

El ticket del comprador representa la obligación de deuda y el derecho a usar el NFT subyacente, y el ticket del vendedor representa la propiedad de los ingresos del préstamo y el derecho a incautar el NFT si el comprador incumple.

Una vez que el préstamo se paga en su totalidad (o el activo es incautado), ambos tickets se queman automáticamente.

6. Se delega la propiedad del NFT

Inmediatamente después de hacer clic en "Comprar", el comprador se convierte en el propietario delegado del NFT y puede comenzar a usarlo. El contrato de custodia de Seller Financing de NiftyApes delega el uso del NFT subyacente al titular del ticket de comprador mediante Delegate.cash. Esta delegación de propiedad del NFT permite al comprador usar el NFT subyacente en cualquier lugar donde delegate.cash esté integrado. Estos casos de uso incluyen dar al comprador acceso inmediato a Discords con acceso restringido por token, airdrops, y más.

¿Qué es delegate.cash?

Delegate.cash es un registro de delegación de NFT ampliamente utilizado para vincular cold wallets con hot wallets, de modo que la hot wallet pueda actuar en nombre de la cold wallet, como un poder notarial cripto.

Delegate.cash es utilizado por múltiples proyectos de NFT, incluyendo:

• ForgottenRunes para su airdrop de Halloween
• ArtBlocks para sus procesos de minteo con acceso restringido
• TokenProof para verificación de wallets
• PunksClub para verificación de propiedad
• InvisibleFriends para su airdrop 3D
• Collab.land y Vulcan.xyz para Discords con acceso restringido por token

La delegación de propiedad del NFT permite al comprador comenzar a usar el NFT de inmediato mientras paga su obligación de deuda.

7. Transferencia completa del NFT

El comprador realiza pagos hasta saldar la compra en su totalidad. Una vez que la compra financiada por el vendedor se paga por completo, la propiedad del NFT se transfiere del contrato de custodia a la wallet del comprador.

Si el comprador no realiza un pago, el vendedor conserva todos los pagos realizados y puede recuperar el NFT para venderlo nuevamente. A los compradores se les otorga un período de gracia flexible, en el que pueden hacer un pago con hasta un mes de retraso. Sin embargo, durante este período de gracia, el vendedor puede incautar el NFT en cualquier momento. Idealmente, el período de gracia le da al comprador y al vendedor la oportunidad de comunicarse y mantener el préstamo al día.

El impacto potencial del seller financing en los NFT

La introducción del Seller Financing en el mercado de NFT tiene el potencial de generar cambios de gran alcance en todo el panorama blockchain, al permitir que los vendedores ofrezcan sus propios términos de financiamiento, mejorando la flexibilidad transaccional y la accesibilidad financiera de los NFT de manera peer-to-peer, en línea con los valores de web3.

A medida que este primitivo financiero para comprar y vender NFT se vuelve más común, tiene el potencial de moldear la evolución del mercado de NFT, ampliando su atractivo y alcance hacia usuarios nuevos y existentes.